Quels sont les grands principes, les axiomes et les postulats de la Finance islamique ? Quels sont les 5 piliers et principaux principes de l\u2019islam financier ? Comment d\u00e9m\u00ealer l\u2019enchev\u00eatrement des risques d\u2019actifs dans les banques islamiques ? Quels sont les d\u00e9fis de la gestion actif-passif dans les banques islamiques ? En quoi la finance islamique peut-elle \u00eatre un levier pour le d\u00e9veloppement et la lutte contre les in\u00e9galit\u00e9s ?
\u00ab Par l’\u00e2me et Celui qui l’a fa\u00e7onn\u00e9e harmonieusement et qui lui a inspir\u00e9 son libertinage et sa pi\u00e9t\u00e9 ! En v\u00e9rit\u00e9, l’homme qui purifie son \u00e2me sera sauv\u00e9 \u00bb – Le Coran [Sourate 91, Le Soleil, versets 7 \u00e0 9]
Le but de la zak\u00e2t (l\u2019aum\u00f4ne purificatrice l\u00e9gale) est de r\u00e9aliser l\u2019\u00e9quilibre et la justice sociale, d\u2019emp\u00eacher le monopole de l\u2019argent par les riches et encourager la circulation des biens.
Avec un encours total estim\u00e9 \u00e0 plus de 3 500 milliards de dollars, la finance islamique ne repr\u00e9sente qu\u2019\u00e0 peine 2 % de la finance dans son ensemble. Autrement dit, son poids reste tr\u00e8s marginal. En plus de cela, la finance islamique est essentiellement pratiqu\u00e9e dans les pays du Moyen-Orient qui repr\u00e9sentent pr\u00e8s de 70 % de son encours total.
Camus BOMISSO, FRM
Administrateur Ind\u00e9pendant – sp\u00e9cialiste de la gestion des risques et des processus strat\u00e9giques
Paris le 23 mars 2025
\u00ab Et tout Riba que vous donnez afin qu’il augmente dans les biens des gens, il n’augmente pas aupr\u00e8s d’Allah. \u00bb – Le Coran – Sourate Ar-Rum, verset 39.
Dans le Coran, la pratique du Riba ou des pr\u00eats \u00e0 int\u00e9r\u00eat est prohib\u00e9.
La finance islamique se base sur des consignes religieuses pour favoriser la prosp\u00e9rit\u00e9 et le partage du risque. Ainsi, les b\u00e9n\u00e9fices des parties-prenantes d\u2019un contrat financier doivent tenir compte du risque encouru par chacun. Elle exclut par principe l\u2019id\u00e9e d\u2019une r\u00e9mun\u00e9ration fixe, d\u00e9connect\u00e9e de la rentabilit\u00e9 de l\u2019actif financ\u00e9 et consid\u00e8re que le fondement de la r\u00e9mun\u00e9ration de l\u2019argent plac\u00e9 est la rentabilit\u00e9 de l\u2019actif ainsi financ\u00e9 et elle seule. C\u2019est une des raisons pour laquelle le pr\u00eat \u00e0 int\u00e9r\u00eat (riba en arabe) est prohib\u00e9, puisqu\u2019il fait porter le risque, presque exclusivement, sur l\u2019emprunteur.
Le but de cet article est de fixer le panorama de la finance islamique qui capitalise sur cinquante ann\u00e9es d\u2019existence en ce saint mois de mars 2025 du je\u00fbne musulman de l\u2019an 1446.
La d\u00e9marche vise \u00e0 apporter des r\u00e9ponses aux question suivantes (i) Quels sont les grands principes, les axiomes et les postulats de la Finance islamique ? (ii) Quels sont les 5 piliers et principaux principes de l\u2019islam financier ? (iii) Comment d\u00e9m\u00ealer l\u2019enchev\u00eatrement des risques d\u2019actifs dans les banques islamiques ? (iv) Quels sont les d\u00e9fis de la gestion actif-passif dans les banques islamiques ? (v) En quoi la finance islamique peut-elle \u00eatre un levier pour le d\u00e9veloppement et la lutte contre les in\u00e9galit\u00e9s ?
@ Quels sont les grands principes, les axiomes et les postulats de la Finance islamique ?
La finance islamique existe depuis cinquante ann\u00e9es et reste toutefois un secteur m\u00e9connu de la finance mondiale classique. Il y a encore quelque temps, la finance islamique conna\u00eet une forte progression depuis plusieurs ann\u00e9es et repr\u00e9sentait, en 2019, pr\u00e8s de 2 400 milliards d\u2019euros d\u2019actifs \u00e0 travers le monde ; il s\u2019\u00e9tablit \u00e0 plus de 3 500 milliards de dollars aujourd\u2019hui.
Le terme finance islamique recouvre l\u2019ensemble des transactions et produits financiers conformes aux principes de la loi coranique, qui supposent l\u2019interdiction de l\u2019int\u00e9r\u00eat, de l\u2019incertitude, de la sp\u00e9culation, l\u2019interdiction d\u2019investir dans des secteurs consid\u00e9r\u00e9s comme illicites (alcool, tabac, paris sur les jeux, etc.), ainsi que le respect du principe de partage des pertes et des profits.
La Finance islamique base ses fondamentaux autour 5 axiomes et postulats qui gouvernent son action au quotidien :
– La monnaie est une mesure, un \u00e9talon de la valeur \u2026 pas une mati\u00e8re premi\u00e8re, ni une valeur en soi
– La responsabilit\u00e9 face \u00e0 la dette. Toute dette constitue une responsabilit\u00e9 \u2026 et ne peut donc faire l\u2019objet d\u2019un \u00e9change, d\u2019une transaction
– La finance est au service de l\u2019\u00e9conomie r\u00e9elle, de la cr\u00e9ation de richesse\u2026 et pas une fin en soi, capable de g\u00e9n\u00e9rer une \u201cinflation notionnelle\u201d
– La promotion de la finance participative. L\u2019Islam encourage la finance participative \u2026 en cela elle est \u201cint\u00e9ress\u00e9e\u201d, pas \u201cd\u00e9sint\u00e9ress\u00e9e\u201d ni \u201ccharitable\u201d \u2026 mais elle ne repose pas sur une relation de cr\u00e9ancier-d\u00e9biteur
– Le partage des risques et des rendements. L\u2019Islam encourage le partage des risques et des rendements \u2026 toutes les formes de partenariats sont valoris\u00e9es
@ Quels sont les 5 piliers et principaux principes de l\u2019islam financier ?
En mati\u00e8re financi\u00e8re et bancaire, ce sont les Conseils de Conformit\u00e9 \u00e0 la Charia (Sharia Supervisory Boards, ou Sharia Boards) qui sont les gardiens de l\u2019\u00ab islamicit\u00e9 \u00bb des pratiques, c\u2019est-\u00e0-dire des produits et des process.
Dans les faits, les cinq piliers de l\u2019islam financier contiennent 3 principes n\u00e9gatifs (-) et 2 principes positifs (+) :
– Principe n\u00b01 (-): pas de \u201criba\u201d (int\u00e9r\u00eat, usure);
– Principe n\u00b02 (-): pas de \u201cgharar\u201d ni de \u201cmaysir\u201d (incertitude, sp\u00e9culation);
– Principe n\u00b03 (-): pas de \u201charam\u201d (secteurs illicites);
– Principe n\u00b04 (+): obligation de partage des profits et des pertes ;<\/p>\n\n\n\n
Quels sont les grands principes, les axiomes et les postulats de la Finance islamique ? Quels sont les 5 piliers et principaux principes de l\u2019islam financier ? Comment d\u00e9m\u00ealer l\u2019enchev\u00eatrement des risques d\u2019actifs dans les banques islamiques ? Quels sont les d\u00e9fis de la gestion actif-passif dans les banques islamiques ? En quoi la finance islamique peut-elle \u00eatre… <\/p>\n